Bước sang năm 2023, do nhu cầu trì trệ ở nhiều khu vực, thị trường polyvinyl clorua (PVC) toàn cầu vẫn đối mặt với nhiều bất ổn. Trong phần lớn năm 2022, giá PVC tại châu Á và Hoa Kỳ đã giảm mạnh và chạm đáy trước khi bước vào năm 2023. Bước sang năm 2023, sau khi Trung Quốc điều chỉnh các chính sách phòng chống dịch bệnh, thị trường dự kiến sẽ có phản ứng; Hoa Kỳ có thể tiếp tục tăng lãi suất để chống lạm phát và kiềm chế nhu cầu PVC trong nước. Châu Á, dẫn đầu là Trung Quốc, và Hoa Kỳ đã mở rộng xuất khẩu PVC trong bối cảnh nhu cầu toàn cầu yếu. Đối với châu Âu, khu vực này vẫn sẽ phải đối mặt với vấn đề giá năng lượng cao và suy thoái lạm phát, và có thể sẽ không có sự phục hồi bền vững về biên lợi nhuận của ngành.
Châu Âu đối mặt với suy thoái kinh tế
Các nhà tham gia thị trường dự đoán tâm lý thị trường xút ăn da và nhựa PVC ở châu Âu năm 2023 sẽ phụ thuộc vào mức độ nghiêm trọng của suy thoái kinh tế và tác động của nó đến nhu cầu. Trong chuỗi công nghiệp clo-kiềm, lợi nhuận của các nhà sản xuất được thúc đẩy bởi hiệu ứng cân bằng giữa xút ăn da và nhựa PVC, trong đó sản phẩm này có thể bù đắp cho sự thiếu hụt của sản phẩm kia. Năm 2021, cả hai sản phẩm đều có nhu cầu mạnh, với PVC chiếm ưu thế. Nhưng đến năm 2022, nhu cầu PVC giảm do sản xuất clo-kiềm buộc phải cắt giảm sản lượng trong bối cảnh giá xút ăn da tăng vọt do khó khăn kinh tế và chi phí năng lượng cao. Các vấn đề trong sản xuất khí clo đã dẫn đến nguồn cung xút ăn da khan hiếm, thu hút một lượng lớn đơn đặt hàng cho các lô hàng của Mỹ, đẩy giá xuất khẩu của Mỹ lên mức cao nhất kể từ năm 2004. Đồng thời, giá PVC giao ngay ở châu Âu đã giảm mạnh, nhưng vẫn nằm trong số những mức giá cao nhất thế giới cho đến cuối năm 2022.
Các nhà tham gia thị trường dự đoán thị trường xút ăn da và PVC ở châu Âu sẽ tiếp tục suy yếu trong nửa đầu năm 2023, do nhu cầu tiêu dùng cuối cùng bị ảnh hưởng bởi lạm phát. Một nhà kinh doanh xút ăn da cho biết vào tháng 11 năm 2022: “Giá xút ăn da cao đang gây ra sự sụt giảm nhu cầu”. Tuy nhiên, một số nhà kinh doanh khác cho rằng thị trường xút ăn da và PVC sẽ ổn định trở lại vào năm 2023, và các nhà sản xuất châu Âu có thể hưởng lợi trong giai đoạn này nhờ giá xút ăn da cao.
Nhu cầu sụt giảm tại Mỹ thúc đẩy xuất khẩu.
Bước sang năm 2023, các nhà sản xuất clo-kiềm tích hợp của Mỹ sẽ duy trì tải trọng hoạt động cao và giữ giá xút ăn da ở mức cao, trong khi giá và nhu cầu PVC dự kiến sẽ tiếp tục yếu, theo các nguồn tin thị trường. Kể từ tháng 5 năm 2022, giá xuất khẩu PVC tại Hoa Kỳ đã giảm gần 62%, trong khi giá xuất khẩu xút ăn da đã tăng gần 32% từ tháng 5 đến tháng 11 năm 2022, sau đó bắt đầu giảm. Công suất sản xuất xút ăn da của Mỹ đã giảm 9% kể từ tháng 3 năm 2021, chủ yếu do một loạt sự cố ngừng hoạt động tại Olin, điều này cũng hỗ trợ giá xút ăn da ở mức cao hơn. Bước sang năm 2023, sức mạnh của giá xút ăn da cũng sẽ suy yếu, mặc dù tốc độ giảm có thể chậm hơn.
Westlake Chemical, một trong những nhà sản xuất nhựa PVC của Mỹ, cũng đã giảm sản lượng và mở rộng xuất khẩu do nhu cầu về nhựa bền giảm. Mặc dù việc giảm tốc độ tăng lãi suất của Mỹ có thể dẫn đến sự gia tăng nhu cầu trong nước, nhưng các nhà phân tích thị trường cho rằng sự phục hồi toàn cầu phụ thuộc vào việc nhu cầu nội địa tại Trung Quốc có phục hồi hay không.
Tập trung vào khả năng phục hồi nhu cầu tại Trung Quốc.
Thị trường PVC châu Á có thể phục hồi vào đầu năm 2023, nhưng các nguồn tin thị trường cho biết sự phục hồi sẽ vẫn còn hạn chế nếu nhu cầu của Trung Quốc không phục hồi hoàn toàn. Giá PVC tại châu Á sẽ giảm mạnh vào năm 2022, với giá chào bán vào tháng 12 năm đó chạm mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2020. Mức giá này dường như đã thúc đẩy hoạt động mua vào trên thị trường giao ngay, làm dấy lên kỳ vọng rằng đà giảm giá có thể đã chạm đáy, theo các nguồn tin thị trường.
Nguồn tin cũng chỉ ra rằng so với năm 2022, nguồn cung PVC giao ngay tại châu Á năm 2023 có thể vẫn ở mức thấp, và tỷ lệ vận hành sẽ giảm do ảnh hưởng của hoạt động sản xuất cracking ở thượng nguồn. Các nguồn tin thương mại dự đoán dòng hàng PVC có nguồn gốc từ Mỹ vào châu Á sẽ chậm lại vào đầu năm 2023. Tuy nhiên, các nguồn tin từ Mỹ cho biết nếu nhu cầu của Trung Quốc phục hồi, dẫn đến giảm xuất khẩu PVC của Trung Quốc, điều này có thể kích thích sự gia tăng xuất khẩu của Mỹ.
Theo số liệu hải quan, xuất khẩu PVC của Trung Quốc đạt mức kỷ lục 278.000 tấn vào tháng 4 năm 2022. Xuất khẩu PVC của Trung Quốc chậm lại vào cuối năm 2022 do giá xuất khẩu PVC của Mỹ giảm, trong khi giá PVC châu Á giảm và cước phí vận chuyển giảm mạnh, từ đó khôi phục khả năng cạnh tranh toàn cầu của PVC châu Á. Tính đến tháng 10 năm 2022, khối lượng xuất khẩu PVC của Trung Quốc đạt 96.600 tấn, mức thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2021. Một số nguồn tin thị trường châu Á cho biết nhu cầu của Trung Quốc sẽ phục hồi vào năm 2023 khi nước này điều chỉnh các biện pháp chống dịch. Mặt khác, do chi phí sản xuất cao, tỷ lệ hoạt động của các nhà máy PVC Trung Quốc đã giảm từ 70% xuống còn 56% vào cuối năm 2022.
Thời gian đăng bài: 14 tháng 2 năm 2023