Bước sang năm 2023, do nhu cầu trì trệ ở nhiều khu vực, thị trường polyvinyl clorua (PVC) toàn cầu vẫn phải đối mặt với những bất ổn. Trong phần lớn năm 2022, giá PVC tại Châu Á và Hoa Kỳ đã giảm mạnh và chạm đáy trước khi bước sang năm 2023. Bước sang năm 2023, tại nhiều khu vực, sau khi Trung Quốc điều chỉnh chính sách phòng chống dịch bệnh, thị trường dự kiến sẽ có những phản ứng; Hoa Kỳ có thể sẽ tiếp tục tăng lãi suất để chống lạm phát và hạn chế nhu cầu PVC trong nước tại Hoa Kỳ. Châu Á, dẫn đầu là Trung Quốc, và Hoa Kỳ đã mở rộng xuất khẩu PVC trong bối cảnh nhu cầu toàn cầu yếu. Đối với Châu Âu, khu vực này vẫn sẽ phải đối mặt với vấn đề giá năng lượng cao và suy thoái lạm phát, và có thể sẽ không có sự phục hồi bền vững về biên lợi nhuận của ngành.
Châu Âu đối mặt với suy thoái
Những người tham gia thị trường kỳ vọng tâm lý thị trường xút ăn da và PVC của châu Âu trong năm 2023 sẽ phụ thuộc vào mức độ nghiêm trọng của suy thoái kinh tế và tác động của nó đến nhu cầu. Trong chuỗi ngành công nghiệp clo-kiềm, lợi nhuận của các nhà sản xuất được thúc đẩy bởi hiệu ứng cân bằng giữa xút ăn da và nhựa PVC, trong đó một sản phẩm có thể bù đắp cho sự mất mát của sản phẩm kia. Vào năm 2021, cả hai sản phẩm sẽ có nhu cầu mạnh, với PVC chiếm ưu thế. Nhưng vào năm 2022, nhu cầu PVC chậm lại do sản xuất clo-kiềm buộc phải cắt giảm tải trong bối cảnh giá xút ăn da tăng cao do khó khăn kinh tế và chi phí năng lượng cao. Các vấn đề về sản xuất khí clo đã dẫn đến nguồn cung xút ăn da thắt chặt, thu hút một lượng lớn đơn đặt hàng cho các lô hàng của Hoa Kỳ, đẩy giá xuất khẩu của Hoa Kỳ lên mức cao nhất kể từ năm 2004. Đồng thời, giá PVC giao ngay tại châu Âu đã giảm mạnh, nhưng sẽ vẫn nằm trong số những mức giá cao nhất thế giới cho đến cuối năm 2022.
Những người tham gia thị trường dự đoán thị trường xút và PVC châu Âu sẽ tiếp tục suy yếu trong nửa đầu năm 2023, do nhu cầu tiêu dùng cuối cùng bị kìm hãm bởi lạm phát. Một nhà giao dịch xút cho biết vào tháng 11 năm 2022: "Giá xút cao đang gây ra sự suy giảm nhu cầu". Tuy nhiên, một số nhà giao dịch cho biết thị trường xút và PVC sẽ bình thường hóa vào năm 2023, và các nhà sản xuất châu Âu có thể được hưởng lợi trong giai đoạn này do giá xút cao.
Nhu cầu giảm sút của Hoa Kỳ thúc đẩy xuất khẩu
Bước sang năm 2023, các nhà sản xuất clo-kiềm tích hợp của Hoa Kỳ sẽ duy trì tải hoạt động cao và giá xút ăn da ở mức cao, trong khi giá PVC và nhu cầu yếu dự kiến sẽ tiếp tục, các nguồn tin thị trường cho biết. Kể từ tháng 5 năm 2022, giá PVC xuất khẩu tại Hoa Kỳ đã giảm gần 62%, trong khi giá xuất khẩu xút ăn da đã tăng gần 32% từ tháng 5 đến tháng 11 năm 2022, và sau đó bắt đầu giảm. Công suất xút ăn da của Hoa Kỳ đã giảm 9% kể từ tháng 3 năm 2021, chủ yếu do một loạt sự cố ngừng hoạt động tại Olin, nơi cũng hỗ trợ giá xút ăn da tăng cao. Bước sang năm 2023, sức mạnh của giá xút ăn da cũng sẽ yếu đi, mặc dù tốc độ giảm có thể chậm hơn.
Westlake Chemical, một trong những nhà sản xuất nhựa PVC của Mỹ, cũng đã giảm tải sản xuất và mở rộng xuất khẩu do nhu cầu nhựa bền yếu. Mặc dù việc Mỹ tăng lãi suất chậm lại có thể dẫn đến nhu cầu nội địa tăng, nhưng các chuyên gia thị trường cho rằng sự phục hồi toàn cầu phụ thuộc vào việc nhu cầu nội địa tại Trung Quốc có phục hồi hay không.
Tập trung vào khả năng phục hồi nhu cầu ở Trung Quốc
Thị trường PVC châu Á có thể phục hồi vào đầu năm 2023, nhưng các nguồn tin thị trường cho biết sự phục hồi sẽ vẫn còn hạn chế nếu nhu cầu của Trung Quốc chưa hoàn toàn phục hồi. Giá PVC tại châu Á sẽ giảm mạnh vào năm 2022, với báo giá trong tháng 12 năm đó chạm mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2020. Các nguồn tin thị trường cho biết mức giá này dường như đã thúc đẩy hoạt động mua giao ngay, làm dấy lên kỳ vọng rằng đà giảm có thể đã chạm đáy.
Nguồn tin cũng chỉ ra rằng so với năm 2022, nguồn cung PVC giao ngay tại châu Á trong năm 2023 có thể vẫn ở mức thấp, và công suất vận hành sẽ giảm do ảnh hưởng của hoạt động sản xuất cracking thượng nguồn. Các nguồn tin thương mại dự kiến dòng hàng PVC xuất xứ từ Mỹ vào châu Á sẽ chậm lại vào đầu năm 2023. Tuy nhiên, các nguồn tin từ Mỹ cho biết nếu nhu cầu của Trung Quốc phục hồi, dẫn đến xuất khẩu PVC của Trung Quốc giảm, thì xuất khẩu của Mỹ có thể sẽ tăng.
Theo số liệu hải quan, xuất khẩu PVC của Trung Quốc đạt mức kỷ lục 278.000 tấn vào tháng 4 năm 2022. Xuất khẩu PVC của Trung Quốc chậm lại vào cuối năm 2022 do giá PVC xuất khẩu của Mỹ giảm, trong khi giá PVC châu Á giảm và cước phí vận chuyển giảm mạnh, qua đó khôi phục sức cạnh tranh toàn cầu của PVC châu Á. Tính đến tháng 10 năm 2022, khối lượng xuất khẩu PVC của Trung Quốc đạt 96.600 tấn, mức thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2021. Một số nguồn tin thị trường châu Á cho biết nhu cầu của Trung Quốc sẽ phục hồi vào năm 2023 khi nước này điều chỉnh các biện pháp chống dịch. Mặt khác, do chi phí sản xuất cao, công suất hoạt động của các nhà máy PVC của Trung Quốc đã giảm từ 70% xuống còn 56% vào cuối năm 2022.
Thời gian đăng: 14-02-2023